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Boglehead 20 - 남에게까지 장점을 안겨주는 인덱스 펀드 (보글헤드 장점 20 of 20) 마지막 20번째 보글헤더가 선호하는 3가지 인덱스 펀드로 포트폴리오를 구성했을 때의 장점은 포트폴리오가 단순함으로 인해서 본인 뿐만 아니라, 가족 혹은 법적 대리인들이 나의 포트폴리오를 쉽게 관리할 수 있다는 것이다. 특별히 내가 아파서 재정적인 결정을 하지 못할 때... “당신이 투자의 결정 방법을 단순하게 만들때 그로인해 얻는 혜택은 단순히 가족들과, 친구들 그리고 당신의 커리어에 더 많은 시간을 보낼 수 있다는 것만이 아니다. 당신은 당신의 포트폴리오가 더 좋은 수익을 올릴 수 있도록 향상시킨 것이다.” Bill 의 책은 내가 강추하는 책이니만큼 꼭 한번 읽어보길 권한다. 이 책은 단순함을 통해 얻은 에너지와 시간을 자신의 삶을 풍요롭게 하는데 사용했다는 그의 경험을 담고 있다. (책 리뷰 링크) .. 더보기
Boglehead 19 - 인덱스 펀드마다 세율이 다르다고요? (보글헤드 장점 19 of 20) 보글헤더가 선호하는 3가지 인덱스 펀드로 구성한 포트폴리오의 19번째 장점은 Tax Efficiency (효율적인 세금) 이다. 대부분의 펀드들은 주기적으로 나오는 Capital Gain (수익)과 주식 및 채권의 Dividend (배당금)을 펀드 소유자에게 되돌려준다. 이때 이 금액을 산출하기 위해서 사용하는 것이 Tax Cost Ratio (세금 비용 비율) 이라고 하며, 이는 1년간 펀드가 수익을 낸 부분에서 세금이 차지하는 비율을 계산한 것이다. 즉, Tax Cost Ratio 가 작을수록 내가 얻게 되는 수익은 늘어나게 된다. 한가지 기억해야 할 사실은 Tax advantaged accounts (401K, 403B, IRA etc – 세금 혜택이 있는 계좌) 에는 이것이 해당되지 않고, Tax.. 더보기
Boglehead 18 - 리밸랜싱이 편한 인덱스 펀드 (보글헤드 장점 18 of 20) 보글헤더 3가지 인덱스 펀드로 구성한 포트폴리오의 18 번째 장점은 포트폴리오 리밸랜싱이 쉽다는 것이다. 리발란싱이라는 것은 포트폴리오에 구성된 주식과 채권의 비중 (때로는 현금도 포함) 을 주기적으로 처음 목표로 한 비중으로 다시 조정하는 작업을 의미한다. 예를들어 보자, A 라는 투자자는 30대 초반이며, 아직까지 은퇴를 하기에는 시간이 많이 있기에 주식형 펀드에 80% 그리고 채권형 펀드에 20% 로 포트폴리오를 구성해서 투자를 시작한다고 가정해보자. (이 실습은 가장 마지막 포스팅에서 할 예정이다) 일정한 시간이 지난 후에는 보통 주식형 펀드 Volatility (변동성) 이 크기 때문에, 최초 목표한 주식형 펀드와 채권형 펀드의 비중 (80:20) 이 시간의 흐름과 함께 바뀌게 된다. 이렇게 주.. 더보기
Boglehead 17 - 한번 셋업 그리고 잊을 수 있는 인덱스 펀드 (보글헤드 장점 17 of 20) 보글헤더가 선호하는 3가지 인덱스 펀드로 구성한 포트폴리오의 17번째 장점은 Low Maintenance (운영에 필요한 최소한의 노력)이다. 내가 개인적으로 5번째 장점 (개별 주식으로 투자했을 때의 위험) 과 이 포트폴리오를 선호하는 이유중에 하나 이기도 하다. 나는 돈공부하는 것과 투자하는 것을 좋아한다. 정확하게 말하자면, 돈공부하기를 통해서 얻은 지식과 지혜로 투자하기를 즐긴다고 하는것이 맞는 표현인 것 같다. 그래서, Investment Club, Seminar, 새로운 서적 등을 통해서 새로운 배움을 즐긴다. 투자가 복잡해지면 복잡해질수록 전체적인 포트폴리오를 관리하기가 더 어려워진다는 사실을 깨달았으며, 이로 인해 (더 복잡해진 포트폴리오) 내가 해야할 일들이 더 많이 생겨서 나의 일상이 .. 더보기
Boglehead 16 - 수익은 높게, 리스크는 낮게 그것이 인덱스 펀드 (보글헤드 장점 16 of 20) 보글헤더들이 선호하는 3가지 인덱스 펀드로 포트폴리오를 구성할 때의 16번째 장점은 위험률 대비 수익률이 효과적으로 구성되어 있다는 것이다. 영어로는 이를 Portfolio efficiency with best risk/return ratio 라고 표현한다. 즉, 위험 대비 수익성이 높다는 것이다. 15번째 장점에서도 설명했지만, 다시 중복 설명하면, 투자에서 수익을 내는 것 만큼 중요한 것이, 손해를 안보는 것이다. 잠시, TV 드라마에 대해서 얘기해보려고 한다. 우리는 TV 드라마를 보면서 수많은 등장 인물들의 갈등과 사랑, 그리고 성공과 실패에 열광한다. 드라마에서 많은 부분이 시청자들을 열광시키지만, 나는 개인적으로 드라마가 가진 전지성 (omniscience: 모든 것을 다 알고 있는 상태) 이.. 더보기
Boglehead 15 - 분산투자의 끝판왕 인덱스 펀드 (보글헤드 장점 15 of 20) 보글헤더가 애용하는 3가지 인덱스 펀드로 포트폴리오를 구성할때의 15 번째 장점은 Maximum Diversification (최고의 분산) 이다. 보글헤더가 선호사는 3가지 인덱스 펀드는 전세계의 약 15,000개가 넘는 회사들로 구성되어 있다. 그 어떤 펀드 혹은 actively managed 펀드 이렇게 많이 분산하지 못한다. “분산투자 = 최소의 위험” 이라는 것을 우리는 이미 앞서 배웠다. 투자에서 돈을 잃었을 때의 슬픔과 돈을 땄을때의 기쁨을 수치상으로 비교할 때, 우리는 돈을 잃었을 때의 슬픔이 2배 이상으로 더 강하게 느껴진다고 한다. 즉, 내가 돈을 얻게 될 때의 기쁨이 현재의 상태에서 30% 더 나를 기쁘게 한다면 (수치상으로), 반면 돈을 잃었을 때는 -60% 로 작용한다고 한다. W.. 더보기
Boglehead 14 - 싼게 비지떡인 아닌 인덱스 펀드? (보글헤드 장점 14 of 20) 보글헤더들이 선호하는 3가지 인덱스 펀드로 포트폴리오를 구성했을 때의 14번째 장점은 Low expense cost 라는 것이다. 우리는 13번째 포스팅에서 Turnover rate 이 낮을수록, 고객들의 수익은 더 높아진다는 것을 배웠다. Turnover rate 과 쌍벽을 이루는 한가지 중요한 지수가 있는 데, 이것은 바로 expense ratio이다. 이 두가지는 인덱스 펀드에 아주 큰 영향을 미치며, 이러한 이유로 당신은 펀드를 고를 때, 항상 두가지 숫자에 주의를 기울여야 좋은 투자를 할 가능성이 높아진다. 예를들어 당신이 A 펀드에 $100,000 을 투자해서 연평균 6% 의 수익을 25 년 동안 받을 수 있다고 가정할 때, 25 년 후의 당신의 포트폴리오는 $430,000 이 된다. 하지만,.. 더보기
Boglehead 13 - 인덱스 펀드 자꾸 팔았다 샀다 하면 어떤가요? (보글헤드 장점 13 of 20) 보글헤드에서 추천하는 3가지 인덱스 펀드로 포트폴리오를 구성할 때의 13번째 장점은 Low turnover rate 이다. 펀드는 다수의 주식과 채권들이 묶어서 만들어진다. 펀드 매니저는 펀드를 최초 구성한 후, 시간이 지남에 따라서, 새로운 주식과 채권을 추가하거나, 기존의 것들을 제외하면서 펀드가 최적의 수익률을 올리도록 노력하는데, 이 때 이 펀드안에 구성된 주식과 채권을 1년동안 얼마나 자주 바꾸는지를 계산한 것이 Turnover rate 이다. 예를들어, 어떠한 펀드가 100개의 주식으로 구성되어 있다고 해보자. 1년후 펀드 매니저가 100개 중 50개를 바꾸었다면 이 펀드의 Turnover rate 은 50% 가 된다. 펀드 매니저가 펀드를 자꾸 바꾸는 이유는 무엇일까? 그렇다. 바로 수익률을.. 더보기

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